今日提示
○第六届全球固态电池年度峰会，将于8月11日在美国芝加哥举办。
○第十九届健康产业生态大会，预计8月11日在海南博鳌举办。
○建设机械（600984）收到控股股东陕煤集团的《关于对陕建机股份并购重组蒲城清洁能源公司立项的通知》，对公司以发行股份及支付现金相结合的方式，收购蒲城清洁能源化工有限责任公司100%股权，并同步募集配套资金予以立项。公司股票自8月11日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
上证聚焦
○沪指五连阳非AI资产走强
8月10日，A股主要股指走势分化。有色、白酒、地产等传统权重板块领涨，带动沪指表现强势；AI硬件板块则震荡下挫，CPO等科技概念走弱，拖累双创指数调整。
8月以来，A股创新药概念持续升温，创新药指数累计涨超20%，并连续创出年内新高。行业龙头药明康德周一上涨4.21%，股价刷新年内新高，公司最新市值4814亿元。8月3日晚，药明康德披露半年报，2026年上半年实现归母净利润110.8亿元，同比增长29.43%，公司还大幅上调2026年全年业绩指引。半年报披露后，药明康德股价持续冲高，至今累计涨幅超过25%。
国开证券认为，在去年BD（对外授权）交易激增的背景下，今年上半年医药BD交易规模和数量继续大幅增长，行业趋势已得到明确印证，未来将会有更多临床和商业化成果兑现。除了出海红利持续释放外，人工智能浪潮对医药行业的商业化重塑也颇受关注。
A股周期板块整体涨幅居前，除了有色金属、煤炭等前期强势品种外，养殖板块也加入反弹阵营。信达期货研报表示，2026年6月末全国能繁母猪存栏量相比前期高点去化超过7%。此外，样本企业仔猪出生量6月末数据为578.13万头，连续三个月下降，对应到生猪供应峰值大概率出现在9月-10月，远月产能去化的预期有所加强。
下半年以来，随着前期领涨的AI硬件板块大幅回调，众多低位非AI资产迎来复苏契机。中信证券研报表示，当前A股市场已开启修复进程，后续随着市场流动性和价格发现机制恢复正常，8月配置思路应当由交易超跌反弹逐步转向均衡化。借着市场反弹，向具备核心竞争力的科技龙头，以及基本面稳健、估值和筹码位置较低的非科技景气方向进行再平衡。非AI工业板块相对海外可比公司的估值折价有望阶段性修复，建议重点关注能化、有色、创新药以及有出海潜力的头部券商。
上证精选
○《中国人民银行“十五五”改革发展规划》印发，就重点任务作出部署。规划提出，构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系；持续增强金融服务实体经济质效；持续建设开放包容、富有活力韧性的现代金融市场；稳妥推进金融高水平对外开放；优化金融基础设施和中央银行服务体系。
○六部门印发《生态保护“十五五”规划》，到2030年，生态空间格局持续优化，生态质量稳步改善，生物多样性丧失趋势得到有效缓解，优质生态产品供给更加丰富，生态系统多样性稳定性持续性不断提升。
○《上海市国家服务贸易创新发展示范区建设方案》印发，支持集成电路企业全产业链突破，培育一批具有国际竞争力领军企业。推动算力和基础大模型扩大境外调用，支持智能体、多模态生成等模型产品出口。
○《天津市智能机器人产业创新发展行动方案（2026—2028年）》出台，着力培育具有全球竞争力的智能机器人领军企业，到2028年底智能机器人产业核心产值突破200亿元。
○中证协发布了30个券商支持上市公司并购重组典型案例，一是锚定政策主线，聚焦央企专业化整合、产业链强链补链、退市风险化解、硬科技自主可控四大方向；二是创新交易工具，组合采用股份+现金、资产置换、定向可转债、跨境换股等模式，同步配套融资缓解资金压力；三是机制灵活适配，推行差异化定价、对价分期、锁定期反向挂钩、业绩承诺等安排，平衡各方利益。
○国际学术期刊《自然·通讯》近日发表了中国科学技术大学郭光灿院士、韩正甫教授团队与西安光机所张文富团队合作的最新研究成果。团队提出并实现了一种基于微腔光孤子的大规模集成化测量设备无关（MDI）量子密钥分发网络方案，为高安全性量子网络的大规模实用化部署提供了新技术路径。
○基于全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。今年，阿里云计划将模块化数据中心全球产能提升两倍以上。
○会计师事务所职业责任保险新规或将出台，办法明确将会计师事务所的行政处罚记录、涉诉情况和历史赔付记录等管控能力与保险费率进行挂钩，使费率浮动机制更加科学。
○京东物流与迅销集团达成战略合作，京东物流将为迅销集团旗下品牌打造海外配送服务体系，助力其电商物流进一步实现降本增效。
产业情报
○供给收缩叠加需求改善鸡苗价格上涨
8月10日，百川盈孚数据显示，鸡苗价格为3.3元/只，单日涨幅达8.2%，近一周累计上涨16.61%。
业内人士表示，本轮鸡苗价格上涨，主要是夏季高温天气加大养殖难度，养殖户主动降低养殖密度、缩减补栏规模，导致阶段性供给收缩。当前从养殖周期来看，白羽鸡出栏周期约为45天，现阶段补栏对应出栏时点，刚好覆盖开学季及中秋、国庆等消费旺季，下游需求环比有望显著增加。从中长期来看，受祖代鸡引种进口受限影响，依据产业链繁育周期推算，后续鸡苗供给端或将出现阶段性缺口，鸡苗价格存在上行空间。
相关公司方面，民和股份主要产品为商品代肉鸡苗，商品代鸡苗除自用外，主要销售给大型养殖公司、大中型养殖户和经销商用以进行商品鸡养殖。仙坛股份已覆盖饲料生产、父母代肉种鸡养殖、雏鸡孵化、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰与加工、调理品加工，实现了肉鸡产业链的纵向一体化经营。
○煤炭工业发展“十五五”规划印发行业集中度进一步提升
国家发展改革委、国家能源局印发《煤炭工业发展“十五五”规划》。其中指出，到2030年，五大煤炭供应保障基地产量占全国比重超80%；全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%，智能化煤矿产能比例提升至75%。加快煤机装备工业软件、关键零部件自主研发和国产化替代，推动能源领域首台（套）重大技术装备落地应用。
统筹煤矿关闭退出与区域供应保障，推动落后产能煤矿有序退出。山西、内蒙古、陕西、新疆（除南疆外）产能低于120万吨/年的煤矿原则上停止新建、改扩建。“十五五”期间，新增产能必须纳入产能“一本账”后组织实施。各类型煤矿新增产能要严格执行产能置换政策。支持符合条件的企业建设煤炭产品储备，到2030年建成煤炭产能储备1亿吨/年以上。
广发证券认为，近期由于各地高温天气，电厂动力煤日耗稳步增长，不过港口和电厂偏高的库存对需求端有一定压制，而焦煤也受钢焦产业链淡季需求影响。但行业供应维持低位，价格支撑较强，预计下半年由于季节性需求提升等，基本面总体延续稳中向好。
相关公司方面，兖矿能源为动力煤行业龙头，低长协和海外业务带来业绩弹性。中国神华拥有煤炭和电力一体化优势，煤炭资源储量位居行业前列。
公司新闻
○甘李药业与Menarini达成独家许可协议，授予其在欧盟27国及英国等39个欧洲国家和地区博凡格鲁肽超重或肥胖适应症的上市注册及商业化权利，里程碑付款最高可达6.64亿欧元。
○药石科技上半年实现营业收入10.59亿元，同比增长15.19%；归母净利润9944.49万元，同比增长37.17%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），不以公积金转增股本。
○富维股份收到某知名合资品牌主机厂的定点通知书，将为其车型开发座椅产品，并将按照要求完成产品开发工作。项目预计分别于2027年10月及2028年1月开始批量供货，生命周期为8年，总销售金额预计合计约39.36亿元。
○芯联集成2026年上半年实现营业收入45.62亿元，同比增长30.53%；归母净利润为2.78亿元，上年同期亏损1.7亿元，今年一季度亏损8836万元；基本每股收益0.03元。报告期内，芯联集成不断拓展客户和产品矩阵，产能利用率不断提升，产品结构不断优化，推动公司销售规模扩大、收入增长。
○兆易创新全资子公司GigaDeviceHK作为有限合伙人，以自有资金出资1亿美元认购YunfengInvestmentV,L.P.25%的基金份额，约合人民币6.79亿元。投资基金最终投资对象为在亚洲境内及/或境外具有重要业务布局、具备向亚洲扩张潜力，或对相关业务具有战略重要性的公司，并重点关注从事科技、科技相关服务及其他相关领域的公司，或能够受益于或利用相关技术及服务的公司。
○石药创新控股子公司巨石生物收到美国FDA通知，其与中国科学院微生物研究所合作开发的SYS6037注射液（猴痘mRNA疫苗）临床试验申请已获批准，可在美国开展临床试验。
○兆驰股份拟以不低于3亿元且不超过5亿元回购公司股份，回购价格不超过13.99元/股，回购股份用于维护公司价值及股东权益（出售），后续如调整全部或部分回购股份用途用于股权激励或员工持股计划，将提交有权决策机构审批。按回购价格上限测算，预计回购股份数量为2144.39万股至3573.98万股，占公司总股本的0.47%～0.79%。
○宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公布，本次发行价格为150.80元/股，发行股份数量为4044.6434万股。回拨机制启动后，网上最终发行数量为970.7000万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的30.00%，网上发行最终中签率为0.01809759%。
○益生股份2026年7月白羽肉鸡苗销售数量5543.03万只，销售收入2.14亿元，同比变动分别为-2.69%、112.79%，环比变动分别为-1.99%、4.54%。益生909小型白羽肉鸡苗销售数量786.96万只，销售收入1490.70万元，同比变动分别为53.73%、194.72%，环比变动分别为8.81%、20.74%。
○江波龙（301308）上半年实现营业收入240.88亿元，同比增长136.26%；实现归母净利润105.77亿元，同比增长71528.66%。公司计划以4亿元-8亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过735元/股。
○汇成真空拟定增募资不超过9.55亿元，用于超精密半导体及连续式PVD设备产业化项目及补充流动资金。其中，产业化项目投资总额7.65亿元，拟投入募集资金6.69亿元；补充流动资金拟投入2.86亿元。
○西藏矿业2026年上半年营业收入5.41亿元，同比增长304.58%；归属于上市公司股东的净利润6006.63万元，上年同期亏损1530.5万元，实现扭亏为盈。公司拟以5.21亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），合计派发5208.19万元。
资金观潮
○年内新发基金规模突破7200亿元
新基金成立与上报节奏双双提速。Choice数据显示，截至8月10日，今年以来共成立1057只新基金，发行规模达到7210.07亿元。无论是新基金成立数量，还是发行规模，均超去年同期。数据显示，去年同期共成立872只基金，发行规模为6599.28亿元。
基金公司依然在密集上报新品。Choice数据显示，8月3日-7日，超60只基金上报。值得一提的是，仅8月7日，就有28只新基金集中上报，其中创新型产品占比过半，包括首批10只创业板算力基础设施ETF和首批6只创业板金融科技ETF。此外，医药板块关注度也较高，华安上证科创板创新药ETF、华夏港股通医疗创新混合基金、易方达中证全指医疗器械ETF联接基金等同日上报。
○机构席位净买入合锻智能
8月10日交易公开信息显示，合锻智能（603011）获机构席位净买入5081.61万元，占总成交额比例1.91%。
招商证券研报表示，AI浪潮下PCB层数及价值量大幅跃升，层压机供不应求，合锻智能参股的德国Lauffer是全球核心层压机供应商之一，有望充分受益。此外，公司深度参与国内大型可控核聚变科研项目核心零部件的研制，已成为核心零部件供应商，公司同时还在进行偏滤器、包层及仿星器项目技术预研。
○8月10日交易公开信息显示，机构席位净买入通宇通讯、托伦斯、立新能源、海南海药、五洲医疗等公司。
机构调研
○步科股份表示，公司当前战略重点正从单体硬件部件向智能化、一体化模组升级。公司认为，未来机器人的核心难点不在于硬件本身，而在于智能模型与硬件的深度耦合。模型迭代高度依赖仿真数据支撑，而仿真模型与真实硬件的协同效果则成为关键壁垒。作为核心关节模组供应商，公司目前与多个头部客户联合研发，共同探索智能关节解决方案的未来可能性。目前，公司机器人板块营收占比已超50%，其中工业移动机器人约占80%，人形机器人、协作机器人及工业机械臂合计约占20%。
○光启技术于近期首次斩获161.8万元无人机采购订单，标志着公司无人机业务实现了从技术验证向规模化商业交付的关键跨越。本次中标公司凭借综合评分第一的成绩脱颖而出，印证了公司技术成熟度、产品可靠性及交付保障能力。本次招标活动在该领域影响较大，公司正积极配合客户开展产品功能性能测试与战术适配优化工作，相关实战表现将为客户后续大规模采购决策提供有力支撑。得益于公司的全产业链布局，公司在卫星、火箭包括其他布局的领域进行成本核算时，反而在同等性能上占据了一定的成本优势。
（文章来源：上海证券报）
